La BTK progresse malgré la saga interminable de sa recapitalisation
vendredi 26, avril 2024
La BTK a annoncé ses réalisations de l'exercice 2023, qui ont confirmé un retour durable de la banque aux bénéfices. Le résultat net s'est établi à 8,048 Mtnd, contre 7,619 Mtnd en 2022.
L'établissement de crédits a réalisé un PNB record de 189,078 Mtnd, en hausse de 25,1% en glissement annuel. Sa marge d'intérêt s'est établie à 48,967 Mtnd, en amélioration de 20,2% par rapport à 2022. Les commissions nettes ont également enregistré une appréciation de 16,1% à 29,469 Mtnd. Les revenus des portefeuilles titres commercial et d'investissements ont totalisé 13,967 Mtnd.
La banque a vu son coût du risque tripler, passant à 18,560 Mtnd. Néanmoins, ses créances douteuses ont reculé, passant de 534,600 MTND en 2020 à 334,000 Mtnd fin 2023. Cette baisse a engendré une amélioration notable du taux CDL à 19,3% en 2023 contre 34% à fin décembre 2020.
Côté charges opérationnelles, les frais de personnel ont diminué de 16,8% à 37,081 Mtnd, ce qui a permis d'équilibrer le résultat d'exploitation qui était de 8,866 Mtnd, en hausse annuelle de 10,8%. Au terme de l’exercice 2023, la BTK Bank affiche un coefficient d’exploitation de 71% contre 84% en 2022, 102% en 2021 et 117% en 2020. La baisse continue de ce ratio confirme l’amélioration de la rentabilité de la banque suite à la reprise de son activité et la maitrise de ses charges bien qu’elle soit en phase d’investissement.
Il y a effectivement une marge d’amélioration de l’activité de la banque. Les dépôts de la clientèle ont totalisé 1 295,205 Mtnd, une avancée de 5,7% par rapport à 2022. Quant aux créances sur les clients, elles sont de 1 279,235 Mtnd, en hausse de 6,6%. Par rapport aux chiffres du secteur, le potentiel de croissance est bien là.
L’augmentation de capital se fait toujours attendre
Cela ne peut être atteint que si la BTK parvient à recapitaliser et clôturer ce dossier qui s’est transformé en une saga. La banque affiche toujours des résultats reportés de -181,837 Mtnd, un handicap majeur pour un établissement qui veut monter en puissance.
Pour rappel, une réunion du Conseil d’Administration a été tenue en date du 21 octobre 2021 pour examiner un projet de restructuration du capital. A l’issue de cette réunion, il a été décidé de convoquer une Assemblée Générale Extraordinaire (AGE) pour le 15 décembre 2021 à l’effet de se prononcer sur les modalités de l’opération envisagée. Néanmoins, elle n’a été suivie d’aucune résolution à ce sujet, la séance est restée ouverte jusqu’à la date du 26 juin 2023. Lors de cette dernière réunion, les actionnaires détenant 40% du capital (Etat Tunisien et Kuwait Investment Authority) ont voté contre les modalités de restructuration du capital proposée.
Ce qui a sauvé la banque, vis-à-vis la réglementation est le choix de profiter de la possibilité de réévaluer certains éléments de son actif. Cela a concerné ses terrains et constructions, donnant une plus-value de réévaluation pour un montant de 112,782 Mtnd figurant dans un compte d’écart de réévaluation parmi les capitaux propres au titre de l’exercice 2021.
En matière prudentielle, et en date du 1er septembre 2023, la Banque Centrale a adressé un courrier à la BTK, dans lequel elle lui a rappelé la nécessité de consolider ses fonds propres et a souligné que sa situation pourrait être interprétée comme étant une situation de difficultés au sens de l’article 110 de la loi bancaire, nécessitant son traitement par la commission de résolution conformément aux dispositions de l’article 111 de la même loi.
Le Conseil d'administration s'est réuni le 12 septembre 2023, pour examiner ce courrier, et a convoqué les actionnaires à une AGE pour le 16 octobre 2023 pour se prononcer sur une augmentation du capital social en numéraire d’un montant de 100 Mtnd, ce qui permettra à la banque de se conformer à la règlementation prudentielle en vigueur. Toutefois, le projet n’a pas été retenu. Les actionnaires détenant 40% du capital (Etat Tunisien et Kuwait Investment Authority) se sont opposés, en soulignant que les décisions des actionnaires institutionnels relèvent d’instances décisionnelles gouvernementales et ont précisé que la décision nécessite un délai supplémentaire pour l’étude.
L’augmentation de capital reste donc d’actualité. En parallèle, le management de la banque a soumis au Conseil d’administration de nouvelles propositions pour le renforcement des fonds propres qui sont actuellement en cours d’examen et/ou d’application.
Fin 2023, le ratio de liquidité à court terme (LCR) est à 182%, tandis que le ratio crédits/dépôts (LTD) s’établit à 109,41% contre 112,75% une année auparavant.
Par ailleurs, la BTK attend le dénouement définitif de son dossier de contrôle social dont elle a fait l’objet au titre de la période allant de 2018-2020. Une notification préliminaire a été adressée à la banque le 10 décembre 2021 portant sur un redressement de 3,003 Mtnd. Une provision de 0,800 Mtnd a été constituée.
