Emprunt syndiqué en devises: quelles sont les banques qui ont participé?
jeudi 27, juin 2024
L’Assemblée des représentants du peuple (ARP) a approuvé hier l’accord entre l’État et les banques dans le cadre d’un prêt syndiqué en devises d’une valeur de 570 millions de dinars. Quelles sont les banques qui ont participé à cette opération? Les montants sont libellés en quelles devises et à quels taux?
L’emprunt comprend 156 millions d’euros et 16 millions de dollars et est destiné au financement de l’État et, en partie, au refinancement du remboursement des prêts antérieurs. Les taux de référence sont le Libor 6 mois (1,453% ce matin) et l’Euribor 6 mois (3,671% ce matin).
Financements en euros
Pour la partie libellée en euro, les souscriptions ont été comme suit:
- Sur 2 années avec un taux fixe de 4,45%: Attijari Bank (25 millions d’euros), Amen Bank (10 millions d’euros), ATB (10 millions d’euros), BH Bank (7 millions d’euros), UBCI (5 millions d’euros) et BTE (1 million d’euros). En tout, cette tranche a attiré 58 millions d’euros.
- Sur 2 années avec un taux variable Euribor 6M + 0,75%: BNA (10 millions d’euros), ABC Bank (8 millions d’euros) et Banque Zitouna (2 millions d’euros). Les souscriptions à taux variables en euros ont attiré 20 millions d’euros.
- Sur 3 années avec un taux fixe de 4,60%: BIAT (75 millions d’euros) et North Africa International Bank (1 million d’euros). En totalité, 76 millions d’euros ont été souscrits dans cette tranche.
- Sur 4 années avec un taux fixe de 4,75%: STB (2 millions d’euros).
Financements en dollars
Pour la partie libellée en dollar, les souscriptions ont été comme suit:
- Sur 2 années avec un taux fixe de 5,85%: STB (5 millions de dollars), Wifak International Bank (2 millions de dollars) et BTK (1 million de dollars). Cela nous donne un total de 8 millions de dollars.
- Sur 2 années avec un taux variable Libor 6M + 0,50%: Al Baraka Bank (5 millions de dollars) et TIB (3 millions de dollars), soit également 8 millions de dollars de souscriptions.
À noter que les taux variables n’ont attiré les banques que sur deux années. Cela prouve qu’il y a une conviction que les taux vont rester assez élevés durant cette période. Mais au-delà, le Libor et l’Euribor vont retrouver les niveaux du l’ère easy money. C’est pourquoi la demande était exclusivement sur les offres à taux fixes.
Nous rappelons que cette opération est blanche par rapport aux avoirs en devises et n’a aucun lien avec l’amélioration observée dans nos réserves ces dernières semaines.
